Minden elismerésem dr.Tatár Attila közgazdásznak, amit e szakmában elért és az őszinteségéért, amit nyíltan vállal fel weboldalán. Arra gondolok, hogy még neki is fontos a tapasztalatszerzés ebben a szakmában és hogy a legutóbbi QuantumXXL botrány kapcsán is le lehet szűrni a tanulságokat, melyeket érdemes megszívlelni. Néhány hozzáfűzni valóm lenne egy legutóbbi bejegyzéséhez:

http://www.penzbroker.hu/2013/01/16/kezelt-szamlas-kereskedes/

"A legfontosabb tanulság, hogy átláthatatlan befektetésbe ne tegyünk pénzt (de sokat semmiképpen sem). Ha nem látszik a kereskedés kockázata, a szereplők személyét és szerepét titok fedi, akkor inkább maradjunk ki."

Kiegészítésem: A legtöbb számlakezelő cég általában offshore-cég és ezen cégek előnyeit ki is használják a tulajdonosok, leginkább azon a téren, hogy nem fedik fel kilétüket, mert ők így lehetnek csak biztonságban. Tehát elég nehéz olyan számlakezelőt találni aki felvállalja a kilétét. Hogy miért? Mert engedélyhez kötött ez a tevékenység és ha a számlakezelő egy engedély nélküli magyar személy, akkor konkrétan halálra van ítélve ha felfedi a kilétét. Tehát ez esetben nyilvános számlakezelő: csak egy engedéllyel rendelkező magyar számlakezelő (csak részvénytársaság) lehet a cél, vagy engedéllyel rendelkező (nem rendelkező) külföldi cég, ahol a tulajdonosok nyilvánosak. 

"A kezelt számlás kereskedés egyik fontos kelléke a tőkevédelem. A FOREX kereskedés mindenképpen extra kockázatokat rejt magában, tehát hozzá nem értő befektetőknek csak korrekt és legalább 70%-os tőkevédelem megfelelő garanciája mellett ajánlható."

Véleményem: A komolyabb (külföldi) számlakezelőknél nem létezik olyan fogalom, hogy tőkevédelem, mert nincsen rá szükségük. A kereskedésből látszik, hogy az elmúlt években mennyi volt a maximum drawdown. Ha jó a kereskedési stratégia, akkor szerintem nincsen szükség a tőkevédelemre. Az ügyfél figyeli a számláját és el tudja dönteni, hogy mikor mekkora drawdown-nál száll ki. Szerintem a tőkevédelem - melyet általában egy cég sem tart be (lásd: QuantumXXL) - csak a kisebb számlakezelő cégek használják általában csalogatásként. Ha viszont nem tartja be a cég a tőkevédelmet, akkor az ügyfél mit tud tenni? Általában semmit! Kiveszi a maradék pénzt! Egy példa:

Ez a cég 80%-os tőkevédelmet ígér, ennek ellenére a DD a számlájukon elérte a 103%-ot:

http://www.privateforextrader.com/index.php?option=com_content&task=view&id=16&Itemid=2

Szerintem, nem biztos, hogy szükséges tőkevédelem egy jó kezelt számlához, de ez az én privát véleményem.

"Szerintem a következő tisztázandó kérdés a bróker személye. Amennyiben fenntartásaink vannak a kereskedést bonyolító bróker cég eljárásával, ügylet kezelési, elszámolási gyakorlatával kapcsolatosan, akkor ne vegyünk részt az ott zajló kezelt számlás kereskedésben sem, hiszen a nem megfelelő spread, a kötések házon belüli intézése, a kereskedésnél alkalmazott trükkök és elszámolási praktikák a brókerek többségét jellemzik, nehéz megbízható, korrekt brókert találni!"

Kiegészítés: Manapság már a számlakezelők, mint láthatjuk számos példa alapján saját brókert és a brókeren belül saját MAM számlát ajánlanak, általában kötelezően. Hogy miért ennek több oka is van: egyszerűbb az ügyfélkezelés, nem kell több brókernél lévő számlákat külön kezelni esetleg ehhez több VPS-t, tradert használni, hanem elég csak egy számlát kezelni ez a MAM vagy PAMM melyben automatikusan kiosztódnak a kötések az alszámlákra, ha a számlakezelő ajánlja a brókert akkor jutalékot is kap a kötésekből a sikerdíjon felül stb... Tehát általában nem az ügyfél választ brókert, hanem a számlakezelő, melynek brókerét az ügyfél kénytelen igénybe venni ha igénybe szeretné venni a szolgáltatást. 

"Ennek tapasztalt, komoly gyakorlattal, megfelelő stratégiával és money management eljárásokkal és nem utolsó sorban megfelelő idegekkel, fegyelemmel kell rendelkeznie! Ő a kulcsfigura, rajta múlik a siker. A legtöbb kezelt számlás kereskedésnél semmilyen információval nem rendelkezhetünk a kereskedő személyét illetően, így ez egy nagyon komoly kockázat!!!"

Véleményem: Ezzel teljes mértékben egyet értek! Általában nem nyilvános a kereskedő személye és semmilyen a fentiekhez hasonló információ nem derül ki róla.

"Kinek ajánlható a kezelt számlás kereskedés?

Aki a fentieket elolvasva, mégis kedvet érez egy kezelt számlás kereskedés kipróbálására, annak azt javaslom, hogy a befektetéseit intézze portfólió szerűen, ne vállaljon komolyabb kockázatot. A befektetett pénze max 10%-ig vegyen csak részt kezelt számlás kereskedésben! És természetesen a fenti szempontok betartásával válasszon brókert és kereskedőt."

Véleményem: Teljes mértékben egyetértek azzal, hogy portfóliószerűen használjuk ezt a fajta szolgáltatást, sőt az egész devizatőzsdét, ahogy egy korábbi bejegyzésemben írtam:

http://forexkezeltszamlak.blog.hu/2012/11/29/befektetesi_portfolio_keszites

És ezt még azzal is kiegészíteném, hogy a felmerülő károk elkerülése és a kockázatok csökkentése érdekében konzultáljon személyes forex-szakértőjével!